При проведении некоторых экспериментов, о которых говорится ниже, по завершении торгов все единицы актива автоматически скупались экспериментаторами.. «Цена выкупа» равнялась сумме дивидендов, полученных за все 15 периодов с прибавлением или за вычетом определенной константы. Выкуп позволял предотвратить падение ожидаемой стоимости актива до уровня ожидаемой стоимости отдельного дивиденда, полученного в течение последнего торгового периода. Вы определенно выиграете, если решите обратиться к специалистам http://pro-smarthome.ru/ для разработки проекта умного дома. Умный дом - это удобно, практично, функционально и современно. Действительно, в строительных работах используют только современные зарубежные материалы. Устанавливая систему умного дома, вы обеспечиваете себя максимальным комфортом. Если возможность выкупа была использована, то происходила автоматическая корректировка предоставляемой участникам эксперимента информации о максимальных, на экспериментальном спот-рынке активов ожидаемых и минимальных дивидендах, связанных с владением активом в течение оставшегося торгового времени.
Мы описываем результаты 27 экспериментов, проведенных в соответствии с программой, параметры которой представлены в табл. 1. Каждый эксперимент предполагал деление агентов на три группы в зависимости от имеющегося у них запаса. Во время 9 экспериментов каждая группа включала от трех до четырех субъектов. Такой подход допускает расширение размера рынков, которое можно осуществить без изменения количества участников. В программах 1 и 3 участвовали главным образом неподготовленные субъекты. Все субъекты принимали участие в предыдущих экспериментах по проведению двойных аукционов в условиях индуцированных спроса и предложения. Поэтому все эксперименты, на графиках знаком «х», проводились с привлечением субъектов, которые участвовали хотя бы в двух предыдущих экспериментах.
Многие из экспериментов, о которых здесь говорится, были напрямую связаны с поисками ответов на вопросы и решением «загадок», возникших в результате прежних экспериментов. Программа исследования предполагала непрерывную обратную связь между гипотезой и результатами эксперимента, что способствовало более глубокому пониманию характера торговли на этих рынках. Эта связь позволит читателю оценить эксперименты, которые мы запланировали провести на каждом этапе формулировки наших предварительных выводов. Читатель уже будет знать о том, что эти красноречивые графики цен могут вначале создать впечатление, что рациональность абсолютно нарушена. Однако эмпирический анализ, представленный в разделе 5, позволяет выяснить, что главной особенностью этих экспериментов было стремление к такой корректировке ожиданий и цен, которая позволяла с течением времени достичь внутренней ценности благодаря приобретению субъектами опыта участия в торгах.