Федеральная сеть безопасности, защищающая кредитные организации, использует сочетание двух типов банковских законов и практики: 1) законы и практика, относящиеся к учетному окну, 2) законы и практика, относящиеся к доктрине «слишком крупный, чтобы его банкротить» (TBTF), которая является олицетворением государственных гарантий, стоящих за депозитным страхованием. Если банк, особенно крупный, переживает финансовые трудности, учетное окно предоставляет средства, позволяющие организации удержаться на плаву. Заметим, однако, что пользование ликвидностью ФРС не может быть длительным: адекватное решение проблемы должно быть найдено в течение нескольких недель.

На этой стадии банк может выбрать один из трех путей: 1) восстановление без помощи правительства, 2) прекращение деятельности или 3) выку п. Если банк объявляется неплатежеспособным [прекращает свою деятельность), FDIC как наследница его долгов может либо выплатить деньги застрахованным депозиторам, либо договориться с другим банком о переводе в него застрахованных депозитов10. Во втором случае совершается так называемая транзакция приобретения с признанием долга (Р&А), при этом покупатель обычно принимает на себя все долговые обязательства несостоятельного банка. Обычная практика в случае краха крупного банка/банковской холдинговой компании — выплата 100%-ной страховки всем кредиторам. В случае если федеральные органы отказываются закрывать банк, с помощью FDIC организуется его выкуп (например, выкуп First Pennsylvania Bank of Philadelphia в 1980 г. или Continental Illinois of Chicago в 1984 г.). Подобная практика протекции крупным банкам сформировала в обществе мнение, что такие банки слишком значимы, чтобы их можно было ликвидировать («слишком крупные, чтобы быть ликвидированными» — термин более точный, чем «слишком крупный, чтобы его банкротить»). Если вам нужен острый, выполненный из высококачественной стали нож, стоит складные ножи купить.

Учетное окно в совокупности с инструментами, применяемыми в свете доктрины «слишком крупный, чтобы его банкротить» при решении органами депозитного страхования проблем крупных банков, создают федеральную сеть безопасности, защищающую коммерческие банки и их холдинговые компании. Федеральная сеть безопасности — результат деятельности трех правительственных банковских агентств: ФРС, FDIC и Управления контролера денежного обращения (ОСС).

До 1989 г. депозитное страхование как компонент федеральной сети безопасности не поддерживалось эксплицитно всеми гарантиями правительства США. До этого участниками рынка лишь подразумевалось существование подобных гарантий. Только после того как президент Буш подписал 9 августа 1989 г. Закон о реформировании, восстановлении и контроле финансовых институтов (Financial Institution Reform, Recovery, and Enforcement Act — FIRREA), все недомолвки и неясности в отношении правительственных гарантий федерального страхования депозитов исчезли. На логотипе FD1C написано: «Депозиты застрахованы на федеральном уровне в размере до 100 000. Гарантировано правительством США».