Почти 50 лет система страхования депозитов США работала практически бесперебойно. Но в 1980-х и начале 1990-х гг. начался кризис, который заставил серьезно обеспокоиться участников рынка. FDIC удалось выжить, но Федеральная корпорация страхования ссудно-сберегательных ассоциаций (FSLIC) оказалась банкротом. Законы о реформировании, восстановлении и контроле финансовых институтов (FIRREA) 1989 г. и об усовершенствовании FDIC (FDICIA) 1991 г. позволили вновь наладить работу федерального страхования депозитов. Однако до сих пор решены не все насущные задачи (ценообразование депозитного страхования, стратегии и процедуры выхода из кризисов, разрешение конфликтов мотивации). FIRREA, заявивший, что за федеральным страхованием депозитов стоят полные гарантии правительства США, обусловил создание Фонда страхования депозитов (DIF), состоящего из Фонда страхования банков (BIF) и Фонда страхования сберегательных ассоциаций (SAIF); кроме того, была организована Трастовая антикризисная корпорация (RTC) для управления активами зомбированных S&L; и, наконец, получение 150 млрд долл, налогоплательщиков (без процентов) для разрешения кризиса. FDICIA требует от банковских регуляторов «принятия мер воздействия», способных улучшить финансовое состояние проблемных банков. Если экономически несостоятельные банки не ликвидируются (существуют как «зомби»), они опустошают обеспечиваемые налогоплательщиками фонды страхования депозитов. Конфликт мотивации и оптимальные методы контроля за убытками удобно представить через модель, изображающую страхование депозитов как «трехстороннюю гарантию».

Несколько лет назад по телевизору крутили рекламу wordpress создание страниц, убеждавшую американцев в том, что своевременная замена масляного фильтра в автомобиле — процедура куда более дешевая, чем ремонт клапанов. «Заплати немного сейчас, иначе позднее расплатишься сполна!» Этот рекламный слоган применим не только к автомобилям, но и к кризису системы займов и сбережений (S&L). Жаль, что в свое время не показали ролик, который предупредил бы о последствиях несвоевременной замены масляного фильтра в системе федерального страхования депозитов, возможно, обществу не пришлось бы тогда выкладывать 150 млрд долл, на ремонт «клапанов» S&L.