Расходы на урегулирование проблем закрытых банков составили около 30% совокупных активов таких банков (см. Бовенци и Мертон [Bovenzi and Minton, 1988]). Несмотря на то что высокие расходы FDIC на урегулирование свидетельствуют о невозможности быстрого закрытия банка, Бовенци и Мертон придерживаются иного мнения. Они утверждают, что при оценках порой не учитывается разница стоимости активов действующего и ликвидируемого банка. Стоимость активов незакрытого банка всегда превышает стоимость активов в момент ликвидации. Сравнивая поддержку открытым банкам с Р&А и другими методами урегулирования проблем банков, Бовенци и Мертон обнаружили, что средние расходы на закрытие должны составлять не более 20% активов проблемных банков. По мнению исследователей, еще 10% расходов появляется из-за более высокой стоимости активов действующего банка.

Бовенци и Мертон определяют «потери на активах», являющиеся частью затрат FDIC на любое урегулирование проблем пережившего крах банка, как разницу между балансовой стоимостью банковских активов и стоимостьюэтих активов для FDIC. Если активы находятся во владении FDIC, их стоимость — разность между приведенной стоимостью собранных средств и приведенной стоимостью расходов на ликвидацию. Если активы удерживаются в частном секторе, их стоимость — цена, которую заплатил за активы приобретающий банк. Бовенци и Мертон предполагают, что потери FDIC на активах среднего потерпевшего крах банка составляют 33% (интервал от 3 до 64%). Принимая потери на активах за зависимую переменную, исследователи строят модель регрессии, объясняющую такие потери: и убыточные активы {DL) и доход, начисленный, но не полученный (Л- Переменные являются независимыми переменными модели; числа — расчетные коэффициенты регрессии. В выборку вошли 218 потерпевших крах банков. Экономический результат модели следующий: при увеличении какой-либо из независимых переменных на один доллар потери на активах увеличиваются на размер соответствующего коэффициента регрессии. Так, увеличение на один доллар неклассифицированных рискованных активов заставляет потери на активах вырасти при прочих равных условиях на 19,8 цента. Увеличение потерь при возрастании на доллар других переменных составляет 60,9 цента (для активов, не полностью соответствующих стандартам), 91,8 цента (для сомнительных и убыточных активов) и 1,98 долл, (для дохода, начисленного, но не полученного). В целом чем больше степень риска банковского портфеля активов, тем выше потери на активах. Доход, начисленный, но не полученный, связан с неработающими активами, которые изначально не были отнесены к категориям убыточных, сомнительных или несоответствующих стандартам, а также с различными бухгалтерскими методами, касающимися учета процентных выплат.

Кто не любит красиво и стильно одеваться? На vpmshop.ru/clothing/men/puhoviki вы найдете много вещей по доступным ценам. В такой одежде вы будете выглядеть на все 100%.