Именно это и является российской спецификой, дополняющей технологии due diligence. Но не только это. Отечественные технологии нуждаются в мониторинге аналогичных рисков и для текущих клиентов. Политическая и экономическая неопределенность, связанная с ситуацией вокруг собственного бизнеса и личного капитала клиента, в последние годы такова, что риски, которые отслеживаются в момент принятия клиента на обслуживание, могут проявиться и в будущем, когда он уже стал текущим клиентом, благополучно пройдя первичную проверку, а ситуация радикально изменилась.
Впрочем, сложность построения таких процедур вполне компенсируется пониманием со стороны клиентов. Они отнюдь не разочарованы в том, что их (предлагающих структуре ЧБО свои немалые активы и вроде бы надеющихся, что уже за одно это их будут буквально «носить на руках» ) еще дополнительно проверяют и по результатам этой проверки могут вообще не принять на обслуживание. В конце концов, само существование предварительной проверки уже гарантирует клиентам, что в будущем каждый новый клиент, который не удовлетворяет ее параметрам, не будет принят на обслуживание. А значит, с ним не будут привнесены риски, затрагивающие обслуживание текущих клиентов, и, соответственно, беспокоиться не о чем. Процедура мониторинга может быть упрощена, если при проведении первичной проверки большее внимание будет уделено происхождению активов клиента, что в подавляющем большинстве случаев оказывается достаточным, однако отнюдь не нивелирует значение (и необходимость) самой процедуры мониторинга.
Кроме того, в этой связи не стоит забывать и о желании отдельных клиентов размещать и особенно инвестировать в рыночные инструменты чужие средства как собственные, без легитимного права на такие действия. К сожалению, это уже не просто сложившаяся практика, это устойчивое финансовое предпочтение со стороны клиентов, и, в сущности, явный стереотип (!) у российских состоятельных лиц: управляющие и особенно брокеры расскажут вам не одну историю о потерях на рынках заемных денег неискушенными, но жаждущими моментально разбогатеть соотечественниками.
Как правило, использующий заемные деньги клиент скрывает это от ПМ, но обязательно попытается через контракт или договор продать финансовые и рыночные риски непосредственно структуре ЧБО, если тот становится доверительным управляющим или контролирует контракт у брокера.