В случае с CLN в финансовом результате будет отражаться только разница между кредитными спредами на отчетную дату и дату покупки CLN. Таким образом, если отсутствуют изменения кредитной кривой, то будет признаваться только начисленный кредитный спред, входящий в купон.
Отражение экономической составляющей заключенной сделки отражается в капитале, как: начисление по первоначальной эффективной ставке (accrual basis) Отражается в капитале, как начисление по ставке купона + рыночная переоценка по котировкам инструмента. Котировка иностранных валют - это устоявшиеся национальные валюты в иностранной. Обычно подразделяются на две разновидности: прямую и обратную. В то время, когда стоимость одной валюты отображается через две других, то это считается кросс-курсом. Он приемлем тогда, когда обмен прямой котировкой между валютами не сильно велик. Актуальность той или иной валюты обычно зависит от заинтересованности других стран отечественными товарами.
Отражение будущих ожидаемых кредитных потерь отражаются в капитале в виде резерва (ожидаемых портфельных потерь по заемщику) в ближайшую отчетную дату после выдачи кредита В капитале не отражаются (учитываются в лимите рыночного риска — VaR)
Отражение изменения кредитного риска отражается в капитале через изменение суммы резервирования — изменение ставки провизии на основании внутренней методологии оценки кредитного риска Отражается в капитале через изменение справедливой стоимости — изменение рыночной котировки инструмента.
Отражение изменения безрисковых процентных ставок Не отражается в капитале, так как отражение процентной составляющей происходит по ставке выдачи кредита Ставки растут, следовательно, котировка падает.
Отражается в капитале через изменение справедливой стоимости — изменение рыночной котировки инструмента
Отражение уровня ликвидности конкретного инструмента Не отражается в капитале, так как считается, что кредит удерживается до погашения, следовательно, нет намерения продать его третьим лицам Отражается в капитале через изменение справедливой стоимости — изменение рыночной котировки инструмента
И это не все идеи, лежащие в основе институционального подхода к риску. Теперь все риски каждой операции описываются, складываются, и хотя корреляции между ними часто вычитаются, выглядит это так, как если бы при страховании автомобиля требовали страховать сам автомобиль, а также каждую его деталь. В итоге оказывается, что лучше пользоваться автобусом.