Оценка возможных потерь проводится несколькими методами. Мы обсуждали некоторые из них — VaR и цены кредитных свопов, которые используют для продуктов, торгуемых на финансовых рынках. В этой главе мы обсудим резервирование, которое является оценкой потерь применительно к неторгуемым кредитным продуктам. Наша задача — показать, как взаимодействуют эти разные подходы при оценке риска. А риск есть всегда. Но если вы сильно нуждаетесь в чем-то, к примеру, хотите получить ипотека ярославль, то этот шаг оправдан. Ипотека может и звучит устрощающе, однако на самом деле, это выгодное вложение, которое через некоторое время оправдает себя. Взяв ипотеку, вы обеспечиваете свое будущее и будущее своей семьи. Ипотека в Ярославле - это выгодные и удобные условия сотрудничества, которые позволят осуществить вашу мечту.
В то же время, процесс резервирования направлен на отражение в балансе справедливого риска (размера ожидаемых потерь) неторговых активов.
В соответствии с кредитной политикой провизии (резервы) могут зависеть от того, к какой категории отнесен кредит, и при ее определении принимаются во внимание, как правило, два фактора — долговая нагрузка и отраслевой риск. В матрице дана упрощенная схема классификации активов для целей резервирования.
Обратите внимание, что все проблемы, которые мы упоминали в отношении влияния рейтингов на кредитные спреды, полностью относятся и к внутренним рейтингам, используемым для резервирования. Чтобы отразить всевозможные факторы, которые не улавливаются внутри категорий, базовые провизии умножаются на отраслевые мультипликаторы, учтенные в политике банка, и пр.
Взаимодействие резервирования и переоценки активов
На торгуемые инструменты (облигации, CLN и т.д.) резервирование не производится. Вместо этого существует переоценка по рынку, т. е. считается, что рынок правильно определяет справедливую цену, которая отражает общее понимание риска актива.
Поскольку цена активов на рынке зависит от изменения не только кредитных, но и рыночных факторов, таких как безрисковая ставка и ликвидность, негативная переоценка, как и резервирование, может существенно снижать капитал, а следовательно, значительно сокращать объем активных операций банка.
Общепринято, что в управленческой отчетности резервирование производится на основании стандартов МСФО, которые содержат базовое указание, что все активы должны отражаться в балансе по справедливой стоимости. Следуя этому указанию, каждый банк разрабатывает внутреннюю методику резервирования, которая может стать частью его кредитной политики. Например, основные правила могут быть такими.