Крупнейшие банки США и их финансовые холдинговые компании — Citigroup, JPM Chase, Bank of America — стали транснациональными корпорациями, в значительной мере зависящими от привлечения депозитов, размещения кредитов, предоставления инвестиционных услуг, а также от торговли и сделок с производными инструментами на глобальных рынках. Самый популярный путь предоставления международных финансовых услуг, особенно часто избираемый как американскими...

Обобщенно представить воздействие валютного риска на стоимость банка можно через понятие профиля риска. Рассмотрим банк, имеющий открытую балансовую позицию только в одной иностранной валюте FX, т.е. представим «чистую длинную позицию» на базе формулы. Как мы помним, она принесет убыток в случае непредвиденного падения стоимости иностранной валюты. Если у банка открыта «чистая короткая позиция», его убыток будет связан с непредвиденным ростом...

Одна из наиболее важных функций банковского риск-менеджмента — управление активами-пассивами, или ALM. ALM — это скоординированное управление бухгалтерским балансом банка, учитывающее возможности альтернативных сценариев процентных ставок, ликвидности и погашений. Банк, имеющий глобальный бухгалтерский баланс, складывающийся из национального и иностранного, должен быть готов к различным сценариям изменения обменных курсов валют. Назовем...

Валютный риск затрагивает два аспекта банковской деятельности: I) удержание длинной или короткой позиции в иностранных валютах в ходе проведения банком дилерских или трейдерских операций; 2) удержание активов и пассивов, номинированных в различных иностранных валютах. Если чистая открытая позиция банка в определенной валюте не равна нулю (длинная > 0, короткая <0), он либо теряет, либо выигрывает от неожиданных изменений обменных курсов....