Кейн [Капе (1990)] сравнивает процесс ликвидации активов с возмещением стоимости автомобилей, отправленных на свалку. Эффективное управление свалкой или кучей активов потерпевших крах банков невозможно без «агрессивной операционной гибкости». Проведенный Главным бюджетно-контрольным управлением (GAO) в 1988 г. анализ операций FDIC по ликвидации активов «не позволил дать каких бы то ни было рекомендаций», т. е. продемонстрировал полное доверие...

1. Выплата депозитов. FDIC выплачивает деньги застрахованным вкладчикам. Все другие кредиторы подвергаются риску; они получают от FDIC сертификаты получателя. FDIC как распорядитель ликвидирует все активы потерпевшего крах банка. В первые пять лет своего существования (1934-1939) FDIC организовала 207 выплат депозитов, однако в последующий период (60 лет) таких выплат было всего 266.

2. Транзакция по приобретению с признанием всех...

Бриджевый банк, как и бриджевый кредит, — временная транзакция, позволяющая отсрочить окончательное решение проблемы. В случае его организации существующее или вновь назначенное руководство управляет деятельностью банка под федеральным надзором, a FDIC в это время пытается организовать продажу. Бриджевый банк создается, если есть мнение, что активы потерпевшего крах банка будут оценены дороже, если банк продолжит свое существование, и дешевле...

Модель ценообразования опционов, подобно пассивной модели страхования от непредвиденных событий, исходит из существования двусторонних отношений, обусловленного извне риска и возможности измерять риск и проводить на его базе ценообразование7. Краеугольным камнем этого метода служит анализ способов оценки и моделирования риска. Согласно Кейну [Капе (1995)], для страховщиков депозитов, пользующихся этой моделью, чрезвычайно важно правильно...